機会と目的
機会と目的
世界の債券市場は深く流動的であり、債券の利回りは投資家に事前に決められた支払いスケジュールに対する確実性を与えています。
ただし、個々の債券発行には、期間、流動性、ボラティリティ、信用および影響指標などの固有のリスク プレミアムもあり、非効率性や相対価値の取引機会を生み出しています。
Artesian は、グローバルな信用および影響力の専門家であり、ニッチな市場機会を活用するのに十分な規模であり、一時的な市場の非効率性を利用するのに十分な機敏性を備えています。 投資プロセスの柔軟性を維持することで、市場動向のダイナミクスを適切に予測し、反応し、適応することができます.
私たちは、顧客のために品質、安全性、流動性を重視する一方で、資本の保全と資本が社会と環境に与える影響に焦点を当てることにより、強力なリスク調整後のリターンを提供することを目指しています。
Artesian の債券市場投資プロセスは、マクロの「トップダウン」、クレジットの「ボトムアップ」アプローチを ESG / 影響オーバーレイと共に使用して実装されます。
当社の投資プロセスにより、最適な投資機会を調達、選別、ランク付け、分析することができます。 Artesian の投資プロセスの 6 つの重要な要素は次のとおりです。
1. 価格発見:価格の発見とデータ収集は、投資プロセスにおける重要なツールです。 Artesian は、グローバル市場全体でプライマリーおよびセカンダリー市場の情報を収集し、相対価値分析を行います。私たちのマクロな視点と、価格発見プロセスを通じて得られたインテリジェンスを組み合わせることで、最大の価値を提供する債務資本構造の部分を特定することができます。
2. 相対値分析:ポートフォリオの最適化、新規発行、流通市場取引の機会の優先リストを選択するために使用されます。
3. クレジットと影響分析:Artesian は、ポートフォリオのリスク、リターン、および影響を最適化するために、内部および外部の定量的および定性的な信用および影響分析/調査を積極的に使用しています。
4. ESG 統合:Artesian は ESG リスクを徹底的に分析して資本展開を導き、これを全体的な相対価値分析と統合します。
5. リスク分析:Artesian は、投資戦略を実施する際に、一連の容易に観察できるリスク ガイドラインを維持しています。 Artesian は、市場の結果を評価するためにストレス テストとシナリオ テストを採用しています。
6. ポートフォリオ構築:Artesian はモデル ポートフォリオ構築を採用して、ポートフォリオ マネージャーが従うべきテンプレートを提供します。これにより、短期的な投資決定よりもマクロな規律が浸透します。
「失敗の代償が大きすぎて耐えられなければ、成功の頻度は問題にならない」
ナシーム・ニコラス・タレブ - 「ブラック・スワン」
投資概要
ブティック
Artesian は、絶対的なリターンを生み出す相対価値の機会に焦点を当てたグローバルなブティック デット スペシャリストです。
アルファ
私たちは、規模/機敏性、経験、ネットワークを活用して、世界の債券市場でニッチな機会を特定し、一貫したアルファを生み出します。
戻り値
返品は資産収集よりも優先されます。当社の戦略には固有のキャパシティの制約があり、最適なリスク調整後リターンを目標としています。
ESG
私たちは、責任ある持続可能な投資戦略に重点を置いて、ESG を投資プロセスに統合することに取り組んでいます。
市場分析
Artesian は、3 種類の市場分析を使用して、グローバルな債券市場全体の機会を特定し、活用しています。
ファンダメンタル・クレジット分析
ボトムアップの信用分析は、Artesian の信用分析チームによって行われます.
潜在的な投資は、最初に独自の「クレジット グリッド」を介してスクリーニングされます。量的要因と質的要因。
潜在的な投資に適格であると見なされる信用分析プロセスから出現した債券は、最適なポートフォリオ構築を決定するために相対価値分析を受けます。
相対値分析
Artesian は、 を比較するために独自の相対値モデルを開発しました。
デュレーション、信用スプレッド、格付け、資本構造、流動性、利回りなどの変数にわたる投資機会。
これらのモデルは、Artesian のリサーチ アナリストとポートフォリオ マネージャーにリアルタイム フィードを提供し、 識別、 evaluate、最適なポートフォリオを達成するために、世界の債券市場全体で魅力的な相対価値の機会を実行します。パフォーマンス。
テクニカルマーケット分析
テクニカル分析は、Artesian のアクティブ債券ファンド管理スタイルにとってもう 1 つの重要なツールです。
当社のテクニカル分析は、ファンダメンタル分析と相対価値分析を補完し、世界の債券市場におけるトレンドとタイミングのオーバーレイを提供します。
デットファンド
オーストラリア人コーポレート
債券ファンド
このファンドは、金利リスクを軽減するために変動利付債に重点を置き、主に投資適格の豪ドルドル社債の多様なポートフォリオに投資しています。
ハイ・インパクト・グリーン・デット・ファンド（米ドル）
このファンドは、地球温暖化を産業革命前の水準から 2℃に抑えるために必要なインフラストラクチャのコストに破壊的なデフレ効果をもたらすプロジェクトの「ダーク」グリーン ボンドとベンチャー デットを対象としています。
グリーン＆サスティナブル
債券ファンド (豪ドル)
このファンドは、流動性のある投資適格の固定および変動利付のグリーンで持続可能な社債の多様なポートフォリオに投資しています。このファンドは、オーストラリアおよび世界の発行体に投資しますが、AUD証券のみに投資することでこのエクスポージャーのリスクを軽減することを目指しています。
グローバル社債ファンド
ファンドは、a で世界の信用市場に投資しています。社債の相対価値の機会に特に焦点を当てています.
このファンドは、新規投資のために閉鎖されています。